老板成立一家公司来"接"分红，20%的个税就能拖着不交？ 作者：詹卫军     时间：2026-09-17    来源：长沙税务律师网

先讲一个在民营企业里流传很广的"省税做法"。

李大海是宏远机械公司的唯一股东。公司这些年攒下 1200 万元未分配利润，李大海想把这笔钱拿出来用。可他一算账就心疼：按"利息、股息、红利所得"缴纳个人所得税，税率 20%，1200 万元要交 240 万元的税。

有位"高人"给他出了个主意：不用交，或者说，现在不用交。

一、这个操作是怎么做的

第一步，先搭一个"壳"。李大海出资设立恒信企业管理公司，自己持有恒信公司 100% 的股权。

第二步，让这家公司入股。恒信公司拿现金向宏远公司增资，取得宏远公司 30% 的股权。这一步本身不产生所得税问题，属于正常的增资行为。

第三步，定向分红。宏远公司召开股东会，全体股东一致同意：本次可供分配的利润 1200 万元，全部分配给恒信公司，李大海本人本次不参与分配。

这里有个法律基础：《公司法》允许有限责任公司的全体股东约定不按照出资比例分配利润。约定"利润全给法人股东"，形式上并不违法。

第四步，低价转让剩余股权。1200 万元分出去之后，宏远公司的净资产大幅下降，李大海手里 70% 股权对应的账面净资产也随之缩水。此时，他以接近账面净资产的价格把这部分股权转出去，转让所得很小，甚至为零，个人所得税自然也几乎为零。

结果：240 万元的个人所得税，就这样"消失"了。

二、税真的免掉了吗？没有，只是往后推

关键在于《企业所得税法》第二十六条：符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，属于免税收入。

恒信公司从宏远公司分到的 1200 万元，正落在这一条里，免征企业所得税。于是这笔利润在恒信公司账上停了下来。

但请注意两件事：

第一，钱没有进李大海的口袋，它进了恒信公司的账。恒信公司是李大海 100% 持股的，但他个人和这家公司在税法上是两个不同的纳税主体。公司账上的钱，不是个人的钱。

第二，这笔税只是被推迟，不是被免除。恒信公司日后如果把这笔钱分给李大海，仍然要按 20% 缴纳个人所得税；如果恒信公司转让宏远公司的股权取得所得，要先缴 25% 的企业所得税，分到个人手里还要再缴 20% 个税，算下来综合税负反而更高。

所以，这套操作的真实性质是纳税递延——把纳税义务从个人层面，挪到了法人股东层面，并借着"公司不分红就不产生个税"的规则，把缴税时间无限期往后推。

严格来说，这属于避税，不属于偷税。因为它用的是税法本身给予的空间，没有伪造凭证、没有隐瞒收入。

三、风险在哪里

风险的核心，是《个人所得税法》第八条。该条第一款第三项规定：个人实施其他不具有合理商业目的的安排而获取不当税收利益的，税务机关有权按照合理方法进行纳税调整。

把宏远公司分红这整件事连起来看：突击设立公司、突击增资入股、把利润全部定向分给这家公司、紧接着低价转让股权——这一连串动作如果除了少缴个税之外，找不到别的说得通的商业理由，就很难解释成"正常的经营安排"。

而一旦被这样认定，税务机关就可以按合理方法重新定性这笔交易，视同李大海本人取得了股息，照 20% 补征个人所得税，并依法加收利息。到那时，这笔税不但没省下来，还多出一笔资金占用成本。

结语

避税与偷税之间，隔着一条叫"合理商业目的"的线。这条线没有精确的刻度，但有一把很朴素的尺子：如果把一个安排里所有的税收好处全部拿掉，这个安排还值不值得做？

如果答案是不值得，那么它离被调整，也就只差一次税务检查了。

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关于我

詹卫军：律师、注册税务师、会计师，民建湖南省委法制委员会委员，长沙市工商联法律服务专家委员会委员。擅长常年法律、税务、财务一体化顾问、涉税刑事辩护、经济犯罪辩护、民商事疑难案件诉讼、财税风险排查、税务合规、股权架构设计、合同法税同审、劳动用工风险防范等，以独特的法税律师视角和思维为企业提供法律财税增值服务。

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